Cuidado con el Plazo fijo: cu谩nto se pierde al invertir en la versi贸n tradicional de la popular herramienta de ahorro
Los ajustes realizados por el Banco Central (BCRA) en las tasas de inter茅s del聽Plazo fijo, junto con las previsiones de inflaci贸n para los pr贸ximos meses, llevaron a un escrutinio minucioso de los intereses y p茅rdidas en t茅rminos reales de esta herramienta como opci贸n de ahorro.
Una de las novedades que trajo el flamante gobierno de Javier Milei para los dep贸sitos tradicionales en Plazo fijo tiene que ver con el cambio en la tasa de inter茅s, que pas贸 del 133% al 110%, e implic贸 una baja del rendimiento mensual del 10,93% al 9,1%. A su vez, el escenario inflacionario pronosticado para los pr贸ximos meses sugiere una posible p茅rdida en esta popular inversi贸n argentina.聽
El comunicado difundido por el Banco Central de la Rep煤blica Argentina (BCRA) que da a conocer la fijaci贸n de la Tasa Nominal Anual (TNA) en el 110% justifica esta聽decisi贸n en la fundamentaci贸n聽por el聽"contexto de un excedente significativo de liquidez y una elevada inflaci贸n".
聽
Aunque las ganancias hab铆an quedado atrasadas en relaci贸n con la inflaci贸n, dado que la 煤ltima actualizaci贸n ocurri贸 en octubre durante la gesti贸n anterior, es importante destacar que la tasa de inter茅s actual, fijada en el 110%, es negativa en t茅rminos reales. Esta situaci贸n se prev茅 que persista al menos en los pr贸ximos meses, especialmente considerando las proyecciones de un aumento de precios superior al 20% para diciembre y enero.
Desde el 19 de diciembre de 2023, con esta modificaci贸n, los Plazos fijos聽tradicionales a 30 d铆as comenzaron a pagar un inter茅s de $9.041,1 por cada $100.000 depositados.
En t茅rminos pr谩cticos, si un Plazo fijo se renueva al vencimiento, incluyendo capital e intereses, tras 12 meses la ganancia ser谩 de $186.650, con una tasa efectiva anual del 186,65% (TEA), en comparaci贸n con la anterior del 253%. Al mismo tiempo, la TNA se mantiene en 110%, generando una ganancia de aproximadamente $109.000 con una inversi贸n de $100.000 a 30 d铆as, por ejemplo.
聽
Seg煤n el analista financiero Christian Buteler, "si la inflaci贸n viaja al 1% diario con la tasa actual de plazo fijo, por cada $1.000.000 se pierde $7.000 por d铆a", como afirm贸 en su cuenta de X. Esta evaluaci贸n聽se realiz贸 despu茅s de la afirmaci贸n del mismo Presidente, en l铆nea聽con lo que hab铆a dicho el vocero presidencial, Manuel Adorni.
De esta manera, invertir dinero y retirar los intereses puede parecer atractivo, pero en el actual contexto econ贸mico resulta debatible. En primer lugar, debido a que los plazos fijos tradicionales pagan tasas negativas, ofreciendo un rendimiento menor al 10% frente a una inflaci贸n del 30% mensual. Adem谩s, al retirar los intereses (es decir, por no renovar el dep贸sito)聽el capital pierde valor en pesos de manera constante.
En este escenario, el Plazo fijo UVA emerge como la 煤nica opci贸n que ofrece una tasa real positiva, dado que ajustan por inflaci贸n a trav茅s de la f贸rmula UVA+1%. Estos dep贸sitos en pesos, ahora una duraci贸n m铆nima de 180 d铆as hasta los 365 d铆as, se ajustan conforme a la suba de la inflaci贸n m谩s una tasa del 1% anual.