En los últimos días, el Plazo fijo tradicional volvió a estar en el foco de la atención por una nueva medida adoptada por el Banco Central (BCRA): la entidad monetaria decidió bajar del 133% al 110% la tasa de interés que se utiliza para determinar el rendimiento financiero en estas inversiones. Esta política generó diversas inquietudes, siendo una de las principales: ¿Cuánto disminuyen las ganancias con la nueva tasa?

Desde que el ministro de Economía, Luis Caputo, anunció hace unos días la fijación del dólar en 800 pesos, las incertidumbres fueron en aumento. Esta situación llevó a los ahorristas a cuestionarse si es conveniente mantener sus depósitos en el banco y renovar el Plazo fijo, una duda que ahora alcanzó niveles más pronunciados.

Sucede que el directorio del BCRA decidió bajar 23 puntos de la tasa nominal anual (TNA) mínima para los plazos fijos del sector privado, lo que impactó directamente en los rendimientos de todo el sistema financiero y, por ende, en los ingresos de los medianos ahorristas.

Para determinar si sigue siendo conveniente apostar por este mecanismo tradicional de inversión a tasa fija, es esencial analizar dos puntos clave. En primer lugar, se debe evaluar cuánto se dejó de ganar como resultado de los cambios en las tasas de interés. En segundo lugar, es crucial analizar si, a pesar de la disminución en las ganancias, aún se obtiene un rendimiento positivo real.

Con la baja en la tasa de interés de los Plazo fijo, ¿cuánta es la pérdida de ganancia que ahora dejan estos depósitos?

La reducción de la TNA de 133% a 110% implica que el rendimiento mensual de las inversiones en Plazo fijo disminuyó, situándose ahora por debajo del 10%. Concretamente, este cambio se tradujo en un descenso del 11% a poco más del 9%.

Para entenderlo de manera práctica, antes de la disminución de las tasas, con un depósito de $100.000, después de un mes el banco te devolvía alrededor de 111 mil pesos. En cambio, ahora, con la misma cifra, la devolución es de aproximadamente 109 mil pesos. 

Aunque a simple vista pueda no parecer un cambio significativo, cuando se aumenta la cifra a depositar a una cantidad mucho más elevada, por ejemplo, 900 mil pesos, la diferencia comienza a dilucidarse. En este escenario, el Plazo fijo anterior retribuía casi un millón de pesos, mientras que con el nuevo rendimiento mensual, la devolución es de alrededor de $982.000, marcando una diferencia de casi 20 mil pesos. 

Otro ejemplo práctico que ayuda a calcular la pérdida consiste en observar cuánto necesitabas depositar para alcanzar una cifra específica, por ejemplo, 200 mil pesos. Con la TNA del 133%, se requería una inversión de 1.830.000 pesos a 30 días. Sin embargo, con la TNA actual del 110%, ahora se necesitan alrededor de 2.220.000 pesos para lograr la misma cantidad. 

Otras dudas muy extendidas se relacionan con las proyecciones de inflación para los próximos meses. Considerando que la TNA y la TEA aparentemente no aumentarán, surge la pregunta de qué sucederá con los Plazo fijo en caso de que el índice de precios experimente un aumento considerable, como se tiene previsto. En este punto, entra en juego el Plazo fijo UVA.

La disminución de la TNA de 133% a 110% implicó que el rendimiento mensual de las inversiones en Plazo fijo bajó del 11% a poco más del 9%.

La reciente disminución de la tasa de interés en los plazos fijos tradicionales suscitó un aumento en el interés por alternativas financieras, como los Plazos fijos UVA. Estos últimos, indexados al coeficiente CER y ajustados a la inflación más un 1% anual, se presentan como una opción atractiva para los ahorristas.

Sin embargo, es importante destacar que los plazos fijos UVA requieren un período mínimo de 90 días, en comparación con los 30 días de los plazos fijos tradicionales, lo que implica que el ahorrista no podrá utilizar los fondos por un período de tiempo más extendido.

A pesar de la solicitud de los bancos de descontinuar los plazos fijos UVA, el Banco Central los ratificó en su comunicado, afirmando que "resulta necesario que el sistema bancario continúe ofreciendo al público depósitos a plazo fijo ajustables por UVA". Es crucial resaltar que este instrumento continúa en vigencia y proporciona a los ahorristas una manera de preservar sus ahorros frente al aumento general de precios.