El Plazo fijo tradicional es una de las inversiones más utilizadas por los pequeños ahorristas argentinos ante las restricciones para acceder al dólar. Sin embargo, muchos analizan volcarse a las diferentes versiones de la moneda estadounidense frente al aumento de la inflación. A continuación repasamos todo lo que hay que saber sobre la tasa de interés y el rendimiento de cada opción financiera.

Como bien se informó, luego de conocerse el dato del índice de precios al consumidor (IPC) de abril, el Banco Central (BCRA) ordenó una nueva suba de la tasa que se aplica al Plazo fijo tradicional. Con un ajuste de 600 puntos básicos en el rendimiento nominal anual (TNA), el depósito bancario se ubica en el 97%.

Como consecuencia de este cambio en la "Política Monetaria" del BCRA, el nuevo rendimiento mensual del Plazo fijo tradicional quedó en el 8,08 por ciento. Sin embargo, la tasa efectiva anual (TEA) de esta herramienta se elevó a 154,3%. Se trata de la ganancia que se produce reinvirtiendo el capital y los intereses mensualmente durante un año.

 

En este marco, desde el Banco Central remarcaron que el objetivo es de seguir incentivando el ahorro en pesos y evitar que las tasas queden negativas para que la mayoría de los ahorristas se vuelquen hacia el dólar. 

"La decisión de la autoridad monetaria se basa en el objetivo de propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y de actuar de manera inmediata para evitar que la volatilidad financiera actúe como motor de las expectativas de inflación", explicó la entidad monetaria en un comunicado.

Como se mencionó, esta nueva tasa quedó por debajo de la inflación de abril y podría volver a cambiarse con un nuevo aumento de precios en mayo para no quedar atrasada.

Por otra parte, podemos mencionar que con la nueva a tasa nominal anual (TNA) en 97%, si se realiza un Plazo fijo de $100.000 por 30 días, al finalizar el período se le sumará al monto inicial un interés de $7972,60. Es decir,  el inversionista recibirá un total de $107.972,60.

El dólar rompió la racha del 2022

Mientras tanto, hay que remarcar que el dólar logró superar la inflación que difunde INDEC durante los primeros meses del año. Una tendencia contraria al año pasado, cuando el depósito bancario generó mejores ganancias que la compra de moneda extranjera.

Sobre este 2023 debemos indicar que el IPC ya acumuló una suba del 32% en 4 meses y que el dólar "blue" escaló un 35,5% en el mismo lapso. Por su parte, la versión "MEP" o "Bolsa" se sostiene por encima de la inflación con un 32,81 por ciento y el dólar "contado con liqui" viene más atrasado con 31,71 puntos.

Con los números mencionados, tanto el dólar MEP como el blue vienen superando la "batalla" contra los precios. Y en ese marco podemos sumar el dato que reveló el último Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) encargado por el Banco Central.

Según los expertos consultados, el 2023 cerrará con un dólar oficial de $398,5, un valor que se elevó $52,27 por encima de lo que habían proyectado en marzo último, antes que se disparara el "blue". 

Las ventajas y desventajas del Plazo Fijo UVA

Finalmente, ubicamos al Plazo fijo UVA como otra de las inversiones posibles para los ahorristas, y aunque permite obtener un rendimiento equivalente a la inflación más 1% anual de tasa de interés, tiene algunas desventajas.

Porque si bien es un instrumento que garantiza que los depósitos no perderán poder adquisitivo al tiempo y garantiza un pequeño rendimiento, podría quedar detrás de un cambio drástico en el valor del dólar o de la tasa de interés de su versión clásica.

 

 

Esta no es siempre la mejor opción porque tiene como requisito que el dinero debe permanecer como mínimo por 90 días. Por el contrario, el Plazo fijo tradicional tiene la “ventaja” de liberar el capital al vencimiento de los 30 días.

Además, en el plazo de 90 días, según las estimaciones del REM de inflación para mayo, junio y julio, el rendimiento de un depósito ajustado por UVA+1% sería equivalente a 23,8% del capital invertido.