Cuidado con el Plazo fijo: cuánto se pierde al invertir en la versión tradicional de la popular herramienta de ahorro
Los ajustes realizados por el Banco Central (BCRA) en las tasas de interés del Plazo fijo, junto con las previsiones de inflación para los próximos meses, llevaron a un escrutinio minucioso de los intereses y pérdidas en términos reales de esta herramienta como opción de ahorro.
Una de las novedades que trajo el flamante gobierno de Javier Milei para los depósitos tradicionales en Plazo fijo tiene que ver con el cambio en la tasa de interés, que pasó del 133% al 110%, e implicó una baja del rendimiento mensual del 10,93% al 9,1%. A su vez, el escenario inflacionario pronosticado para los próximos meses sugiere una posible pérdida en esta popular inversión argentina.
El comunicado difundido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) que da a conocer la fijación de la Tasa Nominal Anual (TNA) en el 110% justifica esta decisión en la fundamentación por el "contexto de un excedente significativo de liquidez y una elevada inflación".
Aunque las ganancias habían quedado atrasadas en relación con la inflación, dado que la última actualización ocurrió en octubre durante la gestión anterior, es importante destacar que la tasa de interés actual, fijada en el 110%, es negativa en términos reales. Esta situación se prevé que persista al menos en los próximos meses, especialmente considerando las proyecciones de un aumento de precios superior al 20% para diciembre y enero.
Desde el 19 de diciembre de 2023, con esta modificación, los Plazos fijos tradicionales a 30 días comenzaron a pagar un interés de $9.041,1 por cada $100.000 depositados.
En términos prácticos, si un Plazo fijo se renueva al vencimiento, incluyendo capital e intereses, tras 12 meses la ganancia será de $186.650, con una tasa efectiva anual del 186,65% (TEA), en comparación con la anterior del 253%. Al mismo tiempo, la TNA se mantiene en 110%, generando una ganancia de aproximadamente $109.000 con una inversión de $100.000 a 30 días, por ejemplo.
Según el analista financiero Christian Buteler, "si la inflación viaja al 1% diario con la tasa actual de plazo fijo, por cada $1.000.000 se pierde $7.000 por día", como afirmó en su cuenta de X. Esta evaluación se realizó después de la afirmación del mismo Presidente, en línea con lo que había dicho el vocero presidencial, Manuel Adorni.
De esta manera, invertir dinero y retirar los intereses puede parecer atractivo, pero en el actual contexto económico resulta debatible. En primer lugar, debido a que los plazos fijos tradicionales pagan tasas negativas, ofreciendo un rendimiento menor al 10% frente a una inflación del 30% mensual. Además, al retirar los intereses (es decir, por no renovar el depósito) el capital pierde valor en pesos de manera constante.
En este escenario, el Plazo fijo UVA emerge como la única opción que ofrece una tasa real positiva, dado que ajustan por inflación a través de la fórmula UVA+1%. Estos depósitos en pesos, ahora una duración mínima de 180 días hasta los 365 días, se ajustan conforme a la suba de la inflación más una tasa del 1% anual.
